Forex Fraud Investor Alert – Cảnh báo nhà đầu tư gian lận ngoại hối

Beware of Foreign Currency Trading Frauds

The advertisements seem too good to pass up. They tout high returns coupled with low risks from investments in foreign currency (forex) contracts. Sometimes they even offer lucrative employment opportunities in forex trading.

Do these deals sound too good to be true? Unfortunately, they are, and investors need to be on guard against these scams. They may look like a new sophisticated form of investment opportunity, but in reality they are the same old trap—financial fraud in fancy garb.

Forex trading can be legitimate for governments and large institutional investors concerned about fluctuations in international exchange rates, and it can even be appropriate for some individual investors. But the average investor should be wary when it comes to forex offers.

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) and the North American Securities Administrators Association (NASAA) warn that off-exchange forex trading by retail investors is at best extremely risky, and at worst, outright fraud.

What are forex contracts?

Forex contracts involve the right to buy or sell a certain amount of a foreign currency at a fixed price in U.S. dollars. Profits or losses accrue as the exchange rate of that currency fluctuates on the open market. It is extremely rare that individual traders actually see the foreign currency. Instead, they typically close out their buy or sell commitments and calculate net gains or losses based on price changes in that currency relative to the dollar over time.

Forex markets are among the most active markets in the world in terms of dollar volume. The participants include large banks, multinational corporations, governments, and speculators. Individual traders comprise a very small part of this market. Because of the volatility in the price of foreign currency, losses can accrue very rapidly, wiping out an investor’s down payment in short order.

How do the scams work?

Forex scams attract customers with sophisticated-sounding offers placed in newspaper advertisements, radio promotions, or on Internet sites. Promoters often lure investors with the concept of leverage: the right to “control” a large amount of foreign currency with an initial payment representing only a fraction of the total cost. Coupled with predictions about supposedly inevitable increases in currency prices, these contracts are said to offer huge returns over a short time, with little or no downside risk.

In a typical case, investors may be assured of reaping tens of thousands of dollars in just a few weeks or months, with an initial investment of only $5,000. Often, the investor’s money is never actually placed in the market through a legitimate dealer, but simply diverted—stolen— for the personal benefit of the con artists.

What are regulators doing?

The CFTC is the Federal agency with the primary responsibility for overseeing the commodities markets, including foreign currency trading. Many state securities regulators also have the right under their state laws to take action against illegal commodities investments. Sometimes the CFTC and the states work together on cases. Examples include:

  • In 2005, the CFTC and the Commissioner of Corporations of the State of California sued National Investment Consultants, Inc., and others in U.S. District Court for the Northern District of California for engaging in a forex scam involving approximately $2 million in customer funds. In 2006, the Court ordered restitution and fines amounting to $3.4 million.
  • Also in 2005, the CFTC and the Texas State Securities Board (TSSB) engaged in a cooperative enforcement effort against Premium Income Corp. (PIC) and its principals. The CFTC and Securities and Exchange Commission (SEC) filed an action in U.S. District Court for the Northern District of Texas and the TSSB filed an administrative action charging PIC and its principals with engaging in an illegal $11 million forex operation. To date, the federal court has found three corporate defendants liable to pay restitution of $12 million and each was assessed a fine of $37 million. The State of Texas also has obtained cease and desist orders along with various criminal indictments and convictions. PIC’s president is currently incarcerated on charges stemming from his forex scam.
  • In 2004, Gregory Blake Baldwin of Utah pleaded guilty to fraud after his firm, Sunstar Funding, accepted $228,500 from 33 investors for placement into the foreign currency market. The investors’ money was not placed in the foreign currency market but was used to pay some past investors and for personal expenses of Baldwin.
  • In 2003, the CFTC and the State of Oregon Department of Consumer and Business Services sued Orion International, Inc., and its principals in U.S. District Court for the District of Oregon for fraudulently soliciting over $40 million to participate in a purported forex fund. Orion, and its president Russell Cline, misappropriated virtually all the customer funds. In 2006, the Court entered fines and restitution orders against the defendants totaling almost $150 million. Cline is currently incarcerated on charges stemming from his forex scam.
  • In 2002, the CFTC, the SEC and the State of Utah filed an action against a company known as “4NExchange” for violations of state and Federal laws as the firm’s principals illegally offered foreign currency contracts through an alleged Ponzi scheme that cost investors nearly $15 million.

What are the warning signs of fraud?

If you are solicited by a company that claims to trade foreign currencies and asks you to invest funds, you should be very careful. Watch out for the following warning signs:

  1. Be wary of promises that sound too good to be true: “You can make six figure profits within a year; forex investments are very low risk; You can double your money.” Get-rich-quick schemes, including those involving foreign currency trading, tend to be frauds.
  2. Be skeptical about unsolicited phone calls offering investments, especially those from out-of-state salespersons or companies that are unfamiliar.
  3. Be especially cautious if you have acquired a large sum of cash recently and are looking for an investment vehicle. In particular, retirees with access to their retirement funds may be attractive targets for fraudulent operators. Getting your money back once it is gone can be difficult or impossible.
  4. Be wary of high-pressure efforts to convince you to send or transfer cash immediately to the firm, via overnight delivery or the Internet.
  5. Be smart about the money you do put at risk. Even when purchased through the most reputable dealer, forex investments are extremely risky. If you are tempted to invest, make sure you understand these products and above all, only invest what you can afford to lose. Don’t invest your rent money in a forex contract.

Investigate before you invest

Investors should make sure that anyone offering a forex investment is properly licensed and has a reputable business history. The public can obtain information about any firm or individual registered with the CFTC, including any actions taken against a registrant, through the National Futures Association (NFA) Background Affiliation Status Information Center (BASIC), available on the NFA website at: You can also find out if someone is registered by calling the National Futures Association at 1-800-676-4632.

The CFTC’s Division of Enforcement has established a toll-free telephone number to assist members of the public in reporting possible violations of the commodities laws. Call 866-FON-CFTC (866-366-2382). In addition, if you think that you have been a victim of a forex scam, you can report suspicious activities or information to the CFTC in the online form on the this website, or by mail addressed to the Office of Cooperative Enforcement, CFTC, 1155 21st Street, NW, Washington, D.C. 20581.

Tiếng Việt:

Cảnh giác với các gian lận giao dịch ngoại tệ

Các quảng cáo có vẻ quá tốt để bỏ qua. Họ chào mời lợi nhuận cao cùng với rủi ro thấp từ các khoản đầu tư vào các hợp đồng ngoại hối (forex). Đôi khi họ thậm chí còn cung cấp các cơ hội việc làm sinh lợi trong giao dịch ngoại hối.

Những giao dịch này có vẻ quá tốt để trở thành sự thật? Thật không may, họ đang có vấn đề, và các nhà đầu tư cần đề phòng những trò gian lận này. Chúng có thể trông giống như một dạng cơ hội đầu tư phức tạp mới, nhưng trên thực tế, chúng giống như một cái bẫy cũ – gian lận tài chính trong trang phục lộng lẫy.

Giao dịch ngoại hối có thể hợp pháp đối với các chính phủ và các nhà đầu tư tổ chức lớn lo ngại về sự biến động của tỷ giá hối đoái quốc tế và thậm chí nó có thể phù hợp với một số nhà đầu tư cá nhân. Nhưng các nhà đầu tư bình thường nên cảnh giác khi nói đến các đề nghị ngoại hối.

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Hiệp hội Quản trị viên Chứng khoán Bắc Mỹ (NASAA) cảnh báo rằng giao dịch ngoại hối ngoại hối của các nhà đầu tư bán lẻ tốt nhất là cực kỳ rủi ro và tệ nhất là gian lận hoàn toàn.

Hợp đồng ngoại hối là gì?

Hợp đồng ngoại hối liên quan đến quyền mua hoặc bán một lượng ngoại tệ nhất định với giá cố định bằng đô la Mỹ. Lãi hoặc lỗ tích lũy khi tỷ giá hối đoái của đồng tiền đó dao động trên thị trường mở. Rất hiếm khi các nhà giao dịch cá nhân thực sự nhìn thấy ngoại tệ. Thay vào đó, họ thường đóng các cam kết mua hoặc bán và tính lãi hoặc lỗ ròng dựa trên sự thay đổi giá của đồng tiền đó so với đồng đô la theo thời gian.

Thị trường ngoại hối là một trong những thị trường sôi động nhất trên thế giới về khối lượng đô la. Những người tham gia bao gồm các ngân hàng lớn, các tập đoàn đa quốc gia, chính phủ và các nhà đầu cơ. Các nhà giao dịch cá nhân chiếm một phần rất nhỏ của thị trường này. Do sự biến động của giá ngoại tệ, các khoản lỗ có thể tích lũy rất nhanh, xóa sổ khoản thanh toán của nhà đầu tư trong thời gian ngắn.

Làm thế nào để các trò gian lận hoạt động?

Lừa đảo ngoại hối thu hút khách hàng bằng những lời đề nghị nghe có vẻ tinh vi được đưa vào các quảng cáo trên báo, chương trình khuyến mãi trên đài phát thanh hoặc trên các trang Internet. Các nhà quảng bá thường thu hút các nhà đầu tư bằng khái niệm đòn bẩy: quyền “kiểm soát” một lượng lớn ngoại tệ với khoản thanh toán ban đầu chỉ chiếm một phần nhỏ của tổng chi phí. Cùng với những dự đoán về việc tăng giá tiền tệ được cho là không thể tránh khỏi, những hợp đồng này được cho là mang lại lợi nhuận khổng lồ trong thời gian ngắn, với ít hoặc không có rủi ro giảm giá.

Trong một trường hợp điển hình, các nhà đầu tư có thể yên tâm gặt hái hàng chục nghìn đô la chỉ trong vài tuần hoặc vài tháng, với khoản đầu tư ban đầu chỉ 5.000 đô la. Thông thường, tiền của nhà đầu tư không bao giờ thực sự được đưa vào thị trường thông qua một đại lý hợp pháp, mà chỉ đơn giản là chuyển hướng — bị đánh cắp — vì lợi ích cá nhân của những kẻ lừa đảo.

Các cơ quan quản lý đang làm gì?

CFTC là cơ quan Liên bang có trách nhiệm chính trong việc giám sát thị trường hàng hóa, bao gồm cả giao dịch ngoại tệ. Nhiều cơ quan quản lý chứng khoán tiểu bang cũng có quyền theo luật tiểu bang của họ để thực hiện hành động chống lại các khoản đầu tư hàng hóa bất hợp pháp. Đôi khi CFTC và các bang làm việc cùng nhau trong các trường hợp. Những ví dụ bao gồm:

  • Vào năm 2005, CFTC và Ủy viên các Tập đoàn của Bang California đã kiện National Investment Consultants, Inc. và những người khác tại Tòa án Quận phía Bắc của Hoa Kỳ về việc tham gia vào một vụ lừa đảo ngoại hối liên quan đến khoản tiền của khách hàng khoảng 2 triệu đô la. Năm 2006, Tòa án đã ra lệnh bồi thường và tiền phạt lên tới 3,4 triệu đô la.
  • Cũng trong năm 2005, CFTC và Ủy ban Chứng khoán Bang Texas (TSSB) đã tham gia vào một nỗ lực hợp tác thực thi chống lại Công ty Cổ phần Thu nhập Cao cấp (PIC) và các công ty chủ quản của nó. CFTC và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đệ đơn kiện lên Tòa án Quận của Hoa Kỳ đối với Quận phía Bắc của Texas và TSSB đã đệ trình một hành động hành chính buộc PIC và các hiệu trưởng của nó tham gia vào một hoạt động ngoại hối bất hợp pháp trị giá 11 triệu đô la. Cho đến nay, tòa án liên bang đã phát hiện ba bị cáo doanh nghiệp phải bồi thường 12 triệu đô la và mỗi bị cáo bị phạt 37 triệu đô la. Bang Texas cũng đã có được lệnh ngừng hoạt động và bãi bỏ cùng với nhiều bản cáo trạng và kết án hình sự khác nhau. Chủ tịch của PIC hiện đang bị giam giữ vì các cáo buộc bắt nguồn từ hành vi lừa đảo ngoại hối của mình.
  • Năm 2004, Gregory Blake Baldwin ở Utah đã nhận tội gian lận sau khi công ty của ông, Sunstar Funding, chấp nhận 228.500 đô la từ 33 nhà đầu tư để đưa vào thị trường ngoại tệ. Tiền của các nhà đầu tư không được đưa vào thị trường ngoại tệ mà được sử dụng để thanh toán cho một số nhà đầu tư trong quá khứ và cho các chi phí cá nhân của Baldwin.
  • Năm 2003, CFTC và Bộ Dịch vụ Tiêu dùng và Kinh doanh của Bang Oregon đã kiện Orion International, Inc. và các hiệu trưởng của nó tại Tòa án Quận Oregon của Hoa Kỳ vì đã lừa đảo hơn 40 triệu đô la Mỹ để tham gia vào một quỹ ngoại hối có mục đích. Orion, và chủ tịch Russell Cline, hầu như đã biển thủ tất cả các khoản tiền của khách hàng. Năm 2006, Tòa án đã đưa ra các lệnh phạt và bồi thường đối với các bị cáo với tổng số tiền gần 150 triệu đô la. Cline hiện đang bị giam giữ vì tội danh bắt nguồn từ hành vi lừa đảo ngoại hối của mình.
  • Vào năm 2002, CFTC, SEC và Bang Utah đã đệ đơn kiện một công ty được gọi là “4NExchange” vì vi phạm luật tiểu bang và Liên bang vì các hiệu trưởng của công ty này đã cung cấp bất hợp pháp các hợp đồng ngoại tệ thông qua một kế hoạch Ponzi bị cáo buộc khiến các nhà đầu tư phải trả gần 15 đô la. triệu.

Những dấu hiệu cảnh báo gian lận là gì?

Nếu bạn bị một công ty tuyên bố giao dịch ngoại tệ gạ gẫm và yêu cầu bạn đầu tư vốn, bạn nên hết sức cẩn thận. Hãy để ý các dấu hiệu cảnh báo sau:

  1. Hãy cảnh giác với những lời hứa nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật: “Bạn có thể kiếm được sáu con số lợi nhuận trong vòng một năm; đầu tư ngoại hối có rủi ro rất thấp; Bạn có thể tăng gấp đôi số tiền của mình ”. Các kế hoạch làm giàu nhanh chóng, bao gồm cả những kế hoạch liên quan đến kinh doanh ngoại tệ, có xu hướng lừa đảo.
  2. Hãy hoài nghi về những cuộc điện thoại không được yêu cầu đề nghị đầu tư, đặc biệt là những cuộc gọi từ những nhân viên bán hàng ngoài tiểu bang hoặc những công ty không quen thuộc.
  3. Hãy đặc biệt thận trọng nếu gần đây bạn đã kiếm được một khoản tiền mặt lớn và đang tìm kiếm một phương tiện đầu tư. Đặc biệt, những người về hưu có quyền truy cập vào quỹ hưu trí của họ có thể là mục tiêu hấp dẫn cho các nhà khai thác gian lận. Việc lấy lại tiền của bạn sau khi số tiền đó đã biến mất có thể khó hoặc không thể.
  4. Hãy cảnh giác với những nỗ lực gây áp lực cao nhằm thuyết phục bạn gửi hoặc chuyển tiền mặt ngay lập tức đến công ty, thông qua hình thức giao hàng qua đêm hoặc Internet.
  5. Hãy khôn ngoan về số tiền bạn có thể gặp rủi ro. Ngay cả khi được mua thông qua đại lý uy tín nhất, các khoản đầu tư ngoại hối là cực kỳ rủi ro. Nếu bạn muốn đầu tư, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu những sản phẩm này và trên hết, chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất. Đừng đầu tư tiền thuê của bạn vào một hợp đồng ngoại hối.

Điều tra trước khi đầu tư

Các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng bất kỳ ai cung cấp đầu tư ngoại hối đều được cấp phép hợp lệ và có lịch sử kinh doanh uy tín. Công chúng có thể lấy thông tin về bất kỳ công ty hoặc cá nhân nào đã đăng ký với CFTC, bao gồm bất kỳ hành động nào được thực hiện chống lại người đăng ký, thông qua Trung tâm Thông tin Tình trạng Liên kết Cơ sở của Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) (BASIC). Bạn cũng có thể tìm hiểu xem ai đó đã đăng ký hay chưa bằng cách gọi cho Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia theo số 1-800-676-4632.

Bộ phận Thực thi của CFTC đã thiết lập một số điện thoại miễn phí để hỗ trợ công chúng báo cáo các hành vi vi phạm luật hàng hóa có thể xảy ra. Gọi 866-FON-CFTC (866-366-2382). Ngoài ra, nếu bạn cho rằng mình là nạn nhân của một trò lừa đảo ngoại hối, bạn có thể báo cáo các hoạt động hoặc thông tin đáng ngờ cho CFTC bằng biểu mẫu trực tuyến trên trang web này hoặc bằng thư gửi tới Văn phòng Thực thi Hợp tác, CFTC, 1155 Đường 21, NW, Washington, DC 20581.

Nguồn: Forex Fraud Investor Alert