Cách sử dụng đường trung bình động – MA | Hành động giá hàng ngày

Hầu như không có biểu đồ nào được hiển thị mà không có đường trung bình động. Nhưng có những loại đường trung bình động nào và sự khác biệt trong cách tính là gì? Câu hỏi này và các câu hỏi khác về đường trung bình động nên được giải thích tại thời điểm này.

Nguyên tắc cơ bản của đường trung bình động

Nguyên tắc của số trung bình hầu như không cần giải thích thêm: Nếu số trung bình đại diện cho một trung bình cộng, tất cả các giá trị của một thời kỳ quan sát được cộng lại và sau đó chia cho số giá trị.

Nếu giá trị trung bình cộng của mười giá đóng cửa được xác định, thì mười giá đóng cửa do đó phải được cộng và sau đó chia cho mười.

Sự “trượt” của một điểm trung bình không liên quan đến tính toán, mà là khoảng thời gian quan sát. Vì giá mới được xác định mỗi ngày và giá trung bình chỉ nên tham chiếu đến khoảng thời gian n giai đoạn, nên phải bỏ qua giá khác với thời kỳ quan sát cho mỗi giá đóng cửa mới được thêm vào.

⇓

Đường trung bình động được sử dụng ở mọi cấp độ thời gian. Việc sử dụng trong biểu đồ ngày cũng phổ biến như MA trong biểu đồ hàng tuần và hàng tháng. Các quy tắc giải thích không khác nhau.

John J. Murphy đã mô tả rõ ràng các đường trung bình động trong tác phẩm tiêu chuẩn “Phân tích kỹ thuật thị trường tài chính”:

Đường trung bình di chuyển theo sau, nó không dẫn đầu. Nó không bao giờ lường trước được, nó chỉ phản ứng.

Trên thực tế, MA là các chỉ báo theo xu hướng báo hiệu rằng một xu hướng đã bắt đầu hoặc sự đảo ngược xu hướng đã xảy ra. Là các chỉ báo theo sau xu hướng, MA thường tạo ra các tín hiệu giao dịch theo hướng của xu hướng, giả sử sự tồn tại của một giai đoạn xu hướng – phù hợp với các phương pháp giao dịch theo chu kỳ.

Những loại đường trung bình động: SMA, WMA và EMA

Đường trung bình động đơn giản (SMA)

Phép tính được nêu ở trên làm giá trị trung bình số học liên quan đến các đường trung bình động đơn giản (thường được gọi là SMA) – trong các chương trình biểu đồ. Trong loại này, trọng số giống nhau được chỉ định cho mỗi quá trình của khoảng thời gian quan sát.

Một đường trung bình động đơn giản phản ứng nhanh hơn với các thay đổi xu hướng khi tính đến ít giai đoạn hơn. SMA 10 ngày đã có một giá trị khác biệt rõ ràng sau một ngày giao dịch với biến động giá mạnh. Tuy nhiên, với SMA 200 ngày, sự thay đổi trong giai đoạn cuối có rất ít ảnh hưởng.

Đường trung bình động tuyến tính trọng số (WMA)

Một trong số đó là đường trung bình động có tuyến tính trọng số (WMA). Trong trường hợp n = 10, giá cuối cùng (thứ mười) được nhân với hệ số 10, giá áp chót (thứ chín) nhân với hệ số 9, giá áp chót (thứ tám) nhân với hệ số 8, v.v. trước giá tổng các sản phẩm được chia cho 10.

Đường trung bình động có trọng số theo cấp số nhân (EMA)

Đường trung bình động có trọng số theo hàm mũ (EMA hoặc EWMA) được sử dụng giống như các đường trung bình khác, nhưng khác nhau về cách tính. Tỷ lệ cũ hơn không được bỏ qua khỏi cơ sở tính toán.

Một phần có trọng số của giá đóng cửa vào ngày t được thêm vào giá trị của giá trung bình vào ngày t-1. Trọng số có thể được lựa chọn tự do trong các chương trình biểu đồ. Thường thì giá đóng cửa cuối cùng được ấn định tỷ trọng là 5% hoặc 10%.

Trung bình động và sự lựa chọn độ dài chu kỳ

Một trong những câu hỏi trọng tâm liên quan đến đường trung bình động liên quan đến độ dài khoảng thời gian:

Nó có trung bình là 5, 10, 20 hoặc 200 ngày hay bất kỳ con số nào khác không?

Không có câu trả lời chung. Độ dài thời kỳ tối ưu phụ thuộc vào bản chất của từng thị trường – chính xác hơn là: các chu kỳ chi phối của nó.

John J. Murphy đã lưu ý trong “Phân tích kỹ thuật thị trường tài chính” rằng “Có vẻ như có mối quan hệ giữa các chu kỳ cơ bản ảnh hưởng đến một thị trường cụ thể và việc lựa chọn các đường trung bình động chính xác.”

Ví dụ, chu kỳ 1 tháng có thể được xác định cho thị trường hàng hóa, liên quan đến chu kỳ dài hơn và ngắn hơn tiếp theo của nó theo hệ số 2. Chu kỳ 1 tháng bao gồm 20-21 ngày giao dịch và do đó đại diện cho điểm tham chiếu cho độ dài khoảng thời gian tối ưu của mức trung bình – cũng như MA 10 ngày và 40 ngày là có thể.

Trong thực tế, thực sự có rất nhiều giá trị trung bình với độ dài chu kỳ là n = 20, n = 10, n = 5 hoặc n = 40 hoặc độ dài rất gần với chúng. Hầu hết các chương trình biểu đồ cũng cung cấp các thông số này (cũng như các đường 30 và 200 ngày) trong cài đặt tiêu chuẩn. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là các cài đặt này hoạt động tốt nhất.

Ưu điểm của đường trung bình động trên đường xu hướng

Đường trung bình động cũng có thể được xem như một đường xu hướng được làm mượt:

Cũng giống như một đường thẳng được vẽ trong biểu đồ, các đường trung bình di chuyển theo một thị trường đi lên.

Ưu điểm chính của các đường trung bình so với các đường xu hướng được chèn trực quan là tính khách quan cao hơn và tích hợp dễ dàng hơn vào các hệ thống giao dịch cơ học.

Ưu điểm của tính khách quan là rõ ràng: khi vẽ một đường xu hướng, nhiều sai lầm có thể hình dung được. Đường thẳng xu hướng có thể được đặt ở mức thấp sai. Điều tương tự cũng áp dụng cho việc giải thích. Có thể dễ dàng sử dụng số trung bình như một hệ thống giao dịch cơ học – cũng như kết hợp với các chỉ báo khác.

Trung bình động của các chỉ số khác

Đường trung bình động không chỉ được áp dụng cho hiệu suất thị trường mà còn cho các chỉ báo kỹ thuật khác – ví dụ: B. Dao động. Lợi ích chính ở đây là làm mượt dữ liệu. Đặc biệt khi sử dụng MA để làm mượt dữ liệu về doanh số bán hàng và lãi suất mở, bạn nên thận trọng. Các ngoại lệ cá nhân trong doanh số bán lẻ có thể là B. kích hoạt các tín hiệu nhất định và không được “làm mượt”.

Diễn giải trung bình động

Đường trung bình động tuân theo xu hướng của thị trường và theo đó được hiểu giống như các chỉ báo theo xu hướng.

Thông thường, việc cắt đường MA qua thị trường từ dưới lên như một dấu hiệu của xu hướng tăng và do đó là tín hiệu mua, trong khi sự cắt ngang từ dưới lên là tín hiệu bán.

Ngoài ra, mức trung bình được hiểu là mức kháng cự và hỗ trợ. Cách hiểu như vậy có ý nghĩa đặc biệt đối với các đường 30 ngày và 200 ngày, được tính đến bởi một số lượng lớn người tham gia thị trường và cũng đóng một vai trò trong các quyết định của các nhà đầu tư tổ chức.

Hình dưới đây cho thấy biểu đồ hàng tuần của USDCAD với mức trung bình 200 ngày. Thị trường quay đầu đáng chú ý vài lần ở mức trung bình theo hướng khác – một dấu hiệu cho thấy việc giải thích là kháng cự hoặc hỗ trợ có thể hữu ích.

Đó là một ý tưởng hay để đánh giá các đường trung bình động trong bối cảnh của xu hướng chung. Việc giảm xuống dưới đường MA thông qua một thị trường đi lên có thể biện minh cho việc đóng một lệnh mua, nhưng hiếm khi biện minh cho việc mở một lệnh bán.

Nếu một lệnh mua đã được đóng trong một xu hướng tăng sau khi giảm xuống dưới đường MA, thì một lệnh mua không nên được mở lại vào lần tiếp theo khi mức trung bình bị vượt quá. Trong những tình huống như vậy, thị trường thường xuyên vượt qua mức trung bình của nó nhiều lần liên tiếp. Thay vào đó, người ta nên đợi một mức cao mới đạt được trước khi mở lại một lệnh mua.

Các tín hiệu và chỉ báo giao dịch với đường trung bình động

Đường trung bình động đóng một vai trò quan trọng hoặc là cơ sở của nhiều chỉ báo kỹ thuật nổi tiếng. Có thể đề cập đến MACD và Dải Bollinger. MACD (Phân kỳ Hội tụ Trung bình Động) dựa trên một số đường trung bình động (có trọng số theo cấp số nhân) và tạo ra các tín hiệu giao dịch cụ thể thông qua các điểm giao nhau.

Với Bollinger Bands cũng vậy, mức trung bình đóng vai trò trung tâm theo nghĩa chân thực nhất của từ này:

Dải trên và dưới là hai lần độ lệch chuẩn xung quanh đường trung bình.

Điểm mạnh và điểm yếu của đường trung bình động trong phân tích thị trường

Đường trung bình động có thể được áp dụng cho bất kỳ khoảng thời gian nào – các nhà giao dịch trong ngày có thể làm việc với các công cụ cũng như các nhà đầu tư dài hạn. Loại thứ hai thường dựa trên mức trung bình 200 ngày và coi việc vượt quá mức này là một tín hiệu đầu tư – thường cũng trong bối cảnh chiến lược đầu tư có định hướng cơ bản.

Các thông số của đường trung bình động rất dễ điều chỉnh. Trong trường hợp SMA đơn giản, việc điều chỉnh cài đặt tham số đặc biệt liên quan đến số khoảng thời gian được tính đến. Trong trường hợp trung bình có trọng số, trọng số cũng có thể được thay đổi.

Điều chỉnh độ dài trung bình phù hợp với thị trường tương ứng là một trong những khó khăn lớn nhất khi sử dụng đường trung bình. Bất kỳ điều chỉnh nào cũng có nguy cơ tối ưu hóa quá mức.

Giá trị trung bình càng dài, nó càng phản ứng “chậm chạp” hơn với các chuyển động của thị trường.

Nếu mức trung bình quá chậm, nó sẽ chỉ tạo ra các tín hiệu giao dịch ở giai đoạn rất muộn. Mặt khác, một mức trung bình quá nhạy bén sẽ tạo ra rất nhiều tín hiệu sai.

Nguy cơ của việc sử dụng đường trung bình động

Kinh nghiệm cho thấy rằng thị trường di chuyển trong xu hướng đi ngang bao trùm khoảng 30-50% thời gian. Trong các giai đoạn xu hướng này, các hệ thống giao dịch dựa trên MA tạo ra một chuỗi lỗ dài, trong khi kết quả trong các giai đoạn xu hướng nhìn chung là tốt.

Do đó, các nhà giao dịch không nên chỉ dựa vào đường trung bình động và cũng sử dụng bộ lọc ngược dòng. Nó có thể được, cho. B. là ADX, cho biết liệu có một giai đoạn xu hướng hay không. Các tín hiệu của MA nên bị bỏ qua trong các pha không có xu hướng.

Đặc biệt trong trường hợp các đường trung bình dài, việc xuất hiện tín hiệu thoát không được coi là điều kiện để bán danh mục đầu tư hoặc đóng lệnh. Nếu không, cho đến khi tín hiệu bán xuất hiện, các khoản lỗ đáng kể có thể xảy ra, điều này phải được ngăn chặn bằng các biện pháp thích hợp khác (ví dụ: cắt lỗ).

Kết luận về đường trung bình động

Đường trung bình động là các chỉ báo theo dõi xu hướng và báo hiệu liệu một xu hướng đã xuất hiện hay đã bị phá vỡ. Cả MA đơn giản và tuyến tính và có trọng số theo cấp số nhân đều được bao gồm trong tất cả các chương trình biểu đồ và cũng là một phần của nhiều chỉ báo khác như B. Dải Bollinger và MACD. Việc vượt qua mức trung bình của thị trường có thể được hiểu là một tín hiệu giao dịch. Các chiến lược như vậy chỉ hứa hẹn với các cài đặt tham số phù hợp. Nói chung, một mức trung bình nhanh tạo ra tín hiệu giao dịch càng sớm thì tỷ lệ trúng đích càng thấp.